El parque se encuentra situado en la sierra del Menejador, una de las últimas estribaciones de las Cordilleras Béticas y de las más altas de la provincia de Alicante, con una altura máxima de 1.352 metros en el pico del mismo nombre.
El macizo está compuesto por rocas calizas del periodo terciario. También es de destacar la existencia de arcillas del Keuperdatadas en el periodo triásico, notables por su color rojizo, en las cuales nace un manantial que es el que da nombre al parque. también tienen mucha floracion
